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信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第四季度报告

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信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金2018年第四季度报告

2018年12月31日

基金管理人:中信保诚基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2019年01月22日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 信诚至瑞

基金主代码 003432

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年10月21日

报告期末基金份额总额 69,297,665.95份

投资目标 在严格控制风险的前提下,通过合理的资产配置,综合运用多种投资策略,

力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。

1、资产配置策略

本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政

策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价未来一段时间股

票、债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定收益类等

大类资产的配置。在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准

的绝对回报。

2、股票投资策略

在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自下而上相结合

的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:

自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析

把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治

理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较

投资策略 高的个股。

3、固定收益投资策略

本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债券研究的各

种投资分析技术,进行个券精选。

4、证券公司短期公司债券投资策略

本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合

发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、

信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和

套利机会的优质信用债券进行投资。

5、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提

前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的

基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利

率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期

利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。

6、股指期货投资策略

基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目

标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,

在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组

合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期

货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以

进行有效的现金管理。

7、权证投资策略

本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金

组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进

行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化定价模

型,确定其合理内在价值,构建交易组合。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适

当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策

略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。

业绩比较基准 30%×沪深300指数收益率+70%×中证综合债指数收益率。

风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型

基金,低于股票型基金。

基金管理人 中信保诚基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 信诚至瑞A 信诚至瑞C

下属分级基金的交易代码 003432 003433

报告期末下属分级基金的份 53,804,050.49份 15,493,615.46份

额总额

下属分级基金的风险收益特

征 - -

注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。

本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

信诚至瑞A 信诚至瑞C

主要财务指标 报告期(2018年10月01日- 报告期(2018年10月01日-

2018年12月31日) 2018年12月31日)

1.本期已实现收益 462,794.17 127,437.76

2.本期利润 -2,890,649.86 -812,230.12

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0516 -0.0513

4.期末基金资产净值 55,730,675.30 16,009,816.39

5.期末基金份额净值 1.0358 1.0333

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费

用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信诚至瑞A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差④

过去三个月 -4.66% 0.68% -2.01% 0.49% -2.65% 0.19%

信诚至瑞C

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差④

过去三个月 -4.68% 0.68% -2.01% 0.49% -2.67% 0.19%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

信诚至瑞A

信诚至瑞C

注:本基金建仓期日自2016年10月21日至2017年4月21日,建仓期结束时资产配置比例符合

本基金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学博士。曾任职于大鹏

证券股份有限公司上海分公

司,担任研究部分析师;于东

方证券有限责任公司,担任研

本基金基金经理,兼任信 究所所长助理;于上海申银万

诚至选灵活配置混合基金、 国证券研究所,历任宏观策略

信诚新选回报灵活配置混 部副总监、金融工程部总监;

合基金、信诚新旺回报灵 于平安资产管理有限责任公

活配置混合基金(LOF)、 司,担任量化投研部总经理;

提云涛 信诚永益一年定期开放混 2016年 于中信证券股份有限公司,担

10月21日 - 18 任研究部金融工程总监。

合基金、信诚量化阿尔法 2015年6月加入中信保诚基

股票基金、信诚至泰灵活 金管理有限公司,担任量化投

配置混合基金的基金经理, 资总监。现兼任信诚至瑞灵

中信保诚基金管理有限公 活配置混合基金、信诚至选

司量化投资总监 灵活配置混合基金、信诚新

选回报灵活配置混合基金、

信诚新旺回报灵活配置混合

基金(LOF) 、信诚永益一年

定期开放混合基金、信诚量

化阿尔法股票基金、信诚至

泰灵活配置混合基金的基金

经理。

注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的

约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持

有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

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